투자리스크 이해하기_ 고수익의 뒷면

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안녕하세요.

에리카입니다.

우리는 투자를 하면서

종종 '리스크'라는 단어를 마주하게 됩니다.

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과연 이 리스크는 무엇이며

어떻게 관리해야 하는지에 대해서

한번 정리해 보려고 해요.

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투자를 하면서 높은 수익을 기대하고 싶은

마음은 모두가 가지고 있을 거예요.

하지만

'고수익'​이라는 달콤한 말 뒤에는

'리스크'​라는 쓴 말이 숨어있습니다.

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이 두 가지는 포식자와 피식자처럼

생태계 내에서 반대의 역할을 하지만,

이 둘이 균형을 이루면서

생태계는 안정을 유지하는 것과 같아요.

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따라서 투자를 통해 수익을 내고자 한다면,

리스크를 이해하고 관리하는 것​이

무엇보다 중요합니다.

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저도 처음 투자했을 때 초심자의 행운 덕에

하루 만에 높은 수익률을 거둔 적이 있었어요.

그때

어라? 돈 벌기 너무 쉬운데!!'

이렇게만 매일 벌수 있다면

1년 동안 투자했을 때

투자 수익률이 어마어마할 거야!

라는 생각을 했었어요.

하지만

실상은 '고수익'이라는 달콤한 말 뒤에 있는

'리스크'라는 쓴 말이 숨어 있는 줄

몰랐던 때이기도 합니다.

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출처 freepik

투자 리스크란 무엇일까요?

투자 리스크는 간단히 말해

투자를 통해 예상한 수익을 얻지 못하거나,

심지어 투자한 원금조차 잃을 수 있는 가능성을 의미합니다.

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이는 시장의 불안정성, 신용 상태, 이자율 변동, 환율 변동 등 다양한 요인에 의해 발생해요.

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투자 리스크를 이해하고 관리하는 것은 투자의 성패를 좌우합니다.

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그렇다면 투자 리스크는 어떤 종류가 있을까요?

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1. 가격 리스크

가장 흔하게 마주치게 되는 리스크는 '가격 리스크'입니다.

이는 주식, 채권, 부동산 등 모든 종류의 투자 자산에 적용되는데요.

투자자가 특정 자산을 구매하고 가격이 하락하면, 그 자산을 팔 때 당연히 손실이 발생하게 됩니다.

이렇게 내가 투자한 자산의 가격 변동에 따른 손실 가능성이 바로 가격 리스크에요.

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가격 리스크를 관리하는 방법에는 여러 가지가 있어요.

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그중 가장 흔한 방법은 바로 '분산 투자'입니다.

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여러 종류의 자산에 투자하면 특정 자산의 가격 하락에 따른 손실을 다른 자산의 수익으로 상쇄해야 해요.

또한 주식의 경우에는 회사의 재무 상태나 시장 동향 등을 철저히 분석해서 가격 변동의 가능성을 미리 예측하는 것도 중요해요.

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2. 금리 리스크

금리 리스크는 투자자가 보유한 자산의 가치가 시장 금리의 변동에 따라 변화할 수 있는 리스크를 말해요.

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채권투자의 경우 금리가 상승하면 채권과 같은 고정 수익률 자산의 가격은 하락하기 때문인데요

이미 보유하고 있는 채권의 이자율은 고정되어 있지만, 새로 발행하는 채권의 이자율은 상승한 금리를 반영하기 때문에 투자자들은 같은 원금에 대해 높은 이자를 주는 새로운 채권을 선호하게 되기 때문이에요.

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주식투자의 경우 대출 이자율은 시장 금리에 따라 결정되기 때문에 금리가 상승하면 대출 이자 비용이 증가하여 순이익이 감소할 수 있어요.

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부동산투자의 경우도 금리가 상승하면 주택 담보 대출 등의 이자 비용이 증가하게 됩니다. 이로 인해 부동산 수요가 감소하고, 부동산 가격이 하락할 수 있어요.

최근 높은 금리로 인해서 갑자기 높아진 이자 때문에 이자 상환 능력이 없는 분들이 부동산투자로 골머리를 썩고 있는데 이러한 경우가 금리리스크에 해당해요.

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외화투자의 경우 각국의 금리 차이는 환율에 영향을 미칠 수 있습니다. 한국의 금리가 상승하여 해외에 비해 높아진다면, 외화를 살 필요성이 줄어들어 원화 가치가 상승할 수 있습니다.

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금리리스크를 관리하는 몇 가지 방법에는

첫째, 만기 분산 투자

다양한 만기 기간을 가진 채권을 포트폴리오에 포함시킵니다. 이렇게 하면 금리 변동에 따른 영향을 분산시킬 수 있어요.

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둘째, 짧은 만기 채권 선호

금리 변동의 영향을 크게 받는 것은 장기 채권이므로, 만기일이 짧은 채권을 선호하면 금리 리스크를 줄일 수 있어요.

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마지막으로, 주기적인 리밸런싱

금리 변동에 따라 포트폴리오의 구성이 목표 대비 변동할 수 있습니다. 이를 주기적으로 조정하면 금리 리스크를 관리할 수 있어요.

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항상 모든 투자에는 리스크가 따르지만 그 중에서도 금리 리스크는 특히 중요한 요소에요.

따라서 이를 잘 이해하고 관리하는 방법을 알아두는 것이 좋아요.

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3. 신용 리스크

신용리스크는 투자 대상이 되는 기업이나 정부 등이 신용 상황이 좋지 않은 경우, 또는 채무를 상환하지 못할 때 발생하는 리스크입니다.

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채권 투자의 경우 발행기관의 신용 등급이 낮을 경우 상환 능력이 낮아질 수 있어요.

만약 채권 발행기관이 채무 불이행에 이르게 된다면 투자자는 원금 손실의 위험을 감수해야 할 수 있습니다.

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부동산투자의 경우 대출을 이용하여 투자할 때에도 신용 리스크가 존재하겠지요?

대출 상환 능력이 부족할 경우 대출금을 상환하지 못하게 될 수 있고 이는 부동산 투자자의 손실로 이어질 수 있어요.

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재테크 투자의 신용 리스크를 관리하기 위해서는

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첫째, 투자 대상의 신용 상황을 분석하고 평가해야 해요.

기업의 신용 등급, 채권 발행기관의 신용 등급 등을 확인해서 신뢰할 수 있는 투자 대상인지를 선택해야 합니다.

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둘째, 다양한 분산투자를 통해 위험을 분산시켜야 해요.

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셋째, 신용 리스크에 대비하여 충분한 비상자금을 확보해야 해요.

예상치 못한 상황에 대비해서 안정성을 유지할 수 있어야 해요.

이 부분은 앞서 포스팅했던 투자의 다각화에 해당합니다.

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마지막으로, 신용평가 기관의 평가 결과를 참고해서 투자 결정을 내리면 됩니다.

개인은 기업이나 정부의 신용을 평가할 수 없잖아요? 그렇기 때문에 신용평가기관의 평가 결과를 참고해서 투자를 하셔야 해요.

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4. 환율 리스크

환율 리스크란 통화 간의 환율 변동으로 인해 발생하는 위험을 의미해요.

국제 거래나 해외 투자 등에서 발생해요.

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환율 리스크를 관리하기 위해서는

첫째, 환전 시기 선택

환율은 변동성이 있으므로, 좋은 환율을 기다려서 환전하는 것이 유리할 수 있어요.

주요 경제 지표나 정치 상황을 파악해서 환전 시기를 결정하면 돼요.

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둘째, 다양한 통화 보유

단일 통화에 의존하지 않고 여러 통화를 보유하는 것도 환율 리스크를 관리하는 방법 중 하나라고 해요.

여러 통화를 분산하여 보유함으로써 환율 변동에 따른 영향을 완화시킬 수 있습니다.

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환율 변동은 예측하기 어렵기 때문에 항상 신중한 판단과 충분한 정보 수집이 필요해요.

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이 외에도 시장 리스크, 유동성 리스크, 조작 리스크, 법률 리스크, 정치 리스크 등의 다양한 리스크가 존재한다고 해요.

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출처 freepik

투자리스크들을 어떻게 관리할 수 있을까요?

각 리스크별 관리방법은 위에서도 언급했지만,

투자 리스크를 관리하는 가장 효과적인 방법 중 하나는 '분산 투자'입니다.

한 가지 자산에 모든 자본을 투자하는 것은 매우 위험한 행동이 될 수 있어요.

반면, 여러 다양한 자산에 자본을 분산시켜 투자하면 특정 자산의 부정적인 영향을 최소화하고 전반적인 투자 리스크를 줄일 수 있습니다.

제가 포스팅했던 다른 포스팅에서도 거의 모든 관리 팁에 이 분산투자가 포함돼요.

그만큼 투자를 하면서 가장 필요한 부분이라고 볼 수 있습니다.

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그리고 '리스크와 수익 간의 균형'을 유지하는 것도 중요한 전략입니다.

높은 수익을 얻기 위해서는 상응하는 리스크를 감수해야 합니다.

투자할 때 이 점을 잘 고려하여 리스크와 수익 간의 균형을 유지하는 것이 중요합니다.

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마지막으로, 투자 전에 '충분한 연구와 정보 수집'을 하는 것 필요합니다.

시장 동향, 기업의 재무 상태, 경제 상황 등 투자에 필요한 모든 정보를 철저히 분석하고 투자를 결정하는 게 좋아요.

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이렇게 하면 투자 리스크를 더욱 체계적으로 관리할 수 있습니다.

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개인이든 기관이든 투자를 하면서

투자 리스크를 완전히 피할 수 있는 방법은 없어요.

하지만, 이를 이해하고

효과적으로 관리하는 것은 가능해요.

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투자 리스크를 이해하고

이를 효과적으로 관리하는 방법을 숙지하면

안정적이고 지속적인 수익을

창출하는 투자가 가능해집니다.

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투자는 결국 용기와 지식

그리고 철저한 준비가 필요한 작업이에요.

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우리 모두 리스크를 이해하고

이를 잘 관리하는 투자자가 되어

성공적인 투자 성과를 이뤄내자고요!!

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다음에는 다른 투자 관련 주제로 또 찾아올게요.

그 때까지 행복한 시간 보내세요!

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