투자의 기본 : 리밸런싱을 해야 하는 이유

안녕하세요. 에리카입니다.

오늘은 투자함에 있어서 기본이 되는

리밸런싱에 대해서 이야기를 해보려고 합니다.

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리밸런싱을 통해서 어떻게 리스크를 관리하고

수익을 극대화 할 수 있는지,

그리고 장기적인 이점과 전망에 대해서도

얘기해볼거에요.

투자 포트폴리오를 구성함에 있어서

리밸런싱 전략이 우리의 투자에 얼마나

긍정적인 영향을 미치는지

한번 같이 알아보기로 해요. 😊

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1. 리밸런싱이란?

리밸런싱은 투자 포트폴리오의 원래 자산배분 비율을 유지하기 위한 과정을 말해요.

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내가 처음 투자 포트폴리오를 구성할 때, 자신이 얼마나 위험을 감수할 수 있는지, 그리고 어떤 목표를 달성하려고 하는지를 고려하여 각 자산에 투자할 비율을 결정해야 해요.

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이를 '자산배분' 이라고 해요.

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예를 들어 위험을 감수하고 높은 수익률을 추구하는 투자자는 주식과 같은 위험자산에 더 많은 비중을 둘 것이고,

안정적인 수익률을 원하는 투자자는 채권과 같은 안전 자산에 더 많은 비중을 두겠지요?

이렇게 설정한 자산배분 비율은 투자자의 위험 허용 수준과 투자 목표를 반영한 것이라고 볼 수 있어요.

시간이 지나면서 특정 자산의 가치가 상승하면, 그 자산이 포트폴리오 내에서 차지하고 있는 비율이 같이 증가하게 돼요.

그렇기 때문에 원래의 비율을 유지하기 위해 우리는 리밸런싱이 필요한 거에요.

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2. 왜 수익률이 높은 자산을 일부 팔아 비중이 줄어든 자산을 매수해야 할까?

우리는 이 질문을 물어보기 전에 우리는 리밸런싱의 본질적인 목적과 원칙을 이해해야 해요.

리밸런싱은 투자 포트폴리오의 원래 자산배분 비율을 유지하기 위한 과정이라고 위에 설명드렸지요?

우리는 이러한 과정을 통해 전체 수익률을 극대화하고 리스크를 관리하는데 초점을 맞춰야 해요.

왜냐하면 투자자는 고가에 팔아 수익을 실현하였고, 낮은 가격에서 매수하여 평균 매입가를 낮추고 장기적으로 높은 수익률을 얻을 수 있기 때문이에요.

또한, 이는 투자 위험을 관리하는데도 중요한 역할을 하고 있어요.

내가 투자하고 있는 자산이 과도하게 특정 자산에 집중되어 있다면, 그 자산이 가진 위험이 커지기 때문이에요.

때문에 우리는 항상 리밸런싱을 해서 우리가 처음에 계획했던 자산배분 비율을 유지하기 위해 노력해야 하는거에요.

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하지만, 리밸런싱을 한다고 해서 무조건 이 방법이 항상 최적의 수익을 보장하는 것은 절대 아니에요.

"시장 상황", "개별 자산의 수익률", "투자자의 위험 허용도"등 다양한 요소가 결합해서 결과에 영향을 미치기 때문이에요.

그래서 리밸런싱은 투자 전략의 일부로서, 주기적으로 검토하고 조정하는 것이 중요해요.

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3. 효과적인 투자 포트폴리오 리밸런싱 전략

효과적인 리밸런싱 전략은 주로 크게 2가지 방법이 있어요.

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첫째, 정기적 리밸런싱은 일정 시간마다 포트폴리오를 재조정하는 방법이에요.

예를 들어, 투자자가 매년 1월 1일에 포트폴리오를 재조정하여 처음에 정해놓았던 자산 배분 비율을 유지하도록 하는 방법이에요.

- 장점: 간단하고 일관성이 있다는 거에요.

- 단점: 시장의 변동성을 완전히 무시한다는 점에 있어요.

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둘째, 편차 기반 리밸런싱은 특정 자산의 비중이 미리 정해진 범위를 벗어날 때 재조정을 하는 방법이 있어요.

예를 들어, 투자자가 주식과 채권에 각각 50%씩 투자를 했다고 가정해볼게요.

그리고 주식의 가치가 상승하여 포트폴리오 내에서 주식이 차지하는 비율이 60%가 된다면 투자자는 주식을 일부 팔고 채권을 매수하여 다시 50:50의 비율을 맞추는 거에요.

- 장점: 시장의 변동성에 민감하게 반응할 수 있어요.

- 단점: 자주 리밸런싱을 해야하기 때문에 거래 비용이 늘어날 수 있다는 점과 계속해서 신경써주셔야 해요.

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이 두가지 전략은 각각의 장단점이 존재하므로 투자자의 목표와 상황에 따라 적절히 선택해야 해요.

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4. 포트폴리오 리밸런싱의 장기적 이점

리밸런싱은 단기적인 수익률보다는 장기적인 안정적인 수익을 목표로 하는 전략이에요.

시장의 변동성을 이용하여 수익을 극대화 하고, 리스크를 최소화함으로써 장기적으로 안정적인 수익을 가져오는데 도움이 되거든요.

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5. 리밸런싱의 단점과 주의점

리밸런싱을 함에 있어서 너무 자주 리밸런싱을 하게 된다면 매매수수료, 세금 등의 비용이 발생할 수 있어요.

따라서 리밸런싱을 너무 자주하게 된다면 이런 비용이 누적되어 수익을 감소시킬 수 있어요.

또한, 리밸런싱은 장기적인 관점에서의 전략이기 때문에 단기적인 시장 변동에 과도하게 반응해서는 안된다는 점이에요.

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6. 리밸런싱을 통한 투자 성공

포트폴리오 리밸런싱은 투자 성공을 위한 중요한 투자전략이에요.

투자자는 리밸런싱을 통해서 내가 가지고 있는 자산배분을 유지하고 리스크를 관리하면서 장기적인 투자 성과를 극대화 할 수 있게 됩니다.

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마치면서, 리밸런싱은 투자 전략의

핵심 요소이기 때문에

투자자의 위험 허용 수준과 투자 목표를 반영한

자산배분을 유지하는데 도움이 된다는

사실을 이해하셔야 합니다.

우리는 리밸런싱을 통해서

내 자산의 가치 변동을 적절히 관리하고,

안정적인 수익을 추구할 수 있도록

항상 노력해야 해요.

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